El descuento racional y comercial son dos métodos utilizados en el ámbito financiero y contable para calcular la reducción del valor de un documento de pago antes de su vencimiento. Aunque ambos permiten adelantar el cobro de un derecho de crédito, presentan diferencias en su aplicación y en la cantidad final que recibe la empresa.
Comprender estas diferencias es decisivo para elegir la opción más adecuada según el contexto financiero de cada empresa. Desde Vannilo, te explicamos en qué consisten y cómo afectan a la financiación de un negocio.
¿En qué se diferencian el descuento comercial y el descuento racional?
Para saber en qué se diferencian estos dos tipos de descuentos, es mejor si los definamos, al menos brevemente.
¿Qué es el descuento comercial?
El descuento comercial es el método más utilizado en la práctica financiera. Se basa en aplicar una tasa de interés sobre el valor total de un documento de pago, como un pagaré o una letra de cambio, y descontar ese importe antes de entregarlo al beneficiario.
En otras palabras, si una empresa tiene un documento con un valor de 10.000 euros y el banco aplica un descuento del 5 %, la empresa recibiría 9.500 euros. El banco se queda con la diferencia como coste por adelantar el dinero.
Este tipo de descuento es rápido y sencillo, pero suele implicar un coste de transacción mayor porque se calcula sobre el valor total del documento.
¿Qué es el descuento racional?
El descuento racional, también llamado matemático, se diferencia en que el cálculo se basa en el valor que tendría el documento en el momento del cobro, teniendo en cuenta el tiempo que falta para su vencimiento. Esto significa que la empresa paga menos en intereses porque la reducción del importe se ajusta de manera más precisa.
Siguiendo el mismo ejemplo de un documento de 10.000 euros, con un descuento del 5 %, la empresa recibiría un poco más que en el descuento comercial, porque el cálculo tiene en cuenta el tiempo que falta hasta el vencimiento y no solo el importe total.
Diferencias entre descuento comercial y racional
Para visualizar mejor las diferencias, presentamos una comparativa de los principales aspectos de cada método:
| Aspecto | Descuento Comercial | Descuento Racional |
| Cálculo | Sobre el valor total del documento | Sobre el valor ajustado al tiempo restante |
| Coste financiero | Más alto, porque no tiene en cuenta el tiempo | Más bajo, porque ajusta el coste según el plazo |
| Aplicación | Más sencillo y directo | Más preciso en grandes operaciones |
Ejemplo práctico
Supongamos que una empresa tiene un pagaré de 10.000 euros y necesita adelantar el cobro. Si acude a una entidad financiera, esta le ofrecerá un descuento aplicando una tasa de interés.
- Con descuento comercial, la empresa recibiría aproximadamente 9.500 euros, ya que el cálculo se hace directamente sobre el valor total.
- Con descuento racional, la cantidad recibida sería algo mayor, quizá 9.550 euros, porque se ajusta mejor al tiempo que falta hasta el vencimiento.
Para entenderlo mejor, en el descuento comercial, el cálculo es directo: 10.000 x 5 % = 500 euros de descuento.
En el descuento racional, el cálculo se ajusta según el plazo restante antes del vencimiento, aplicando el tipo de interés sobre el valor actual del documento en función del número de días. En este caso:
- Se calcula el descuento aplicando la tasa de interés proporcional al tiempo restante: (10.000 x 5 % x 90/360) = 450 euros.
- El factor 90/360 representa la fracción del año que queda hasta el vencimiento. Se utiliza un año comercial de 360 días para simplificar los cálculos financieros, dividiéndolo en meses de 30 días. 90 días es el tiempo restante hasta el vencimiento del pagaré.
- Finalmente, se resta el descuento del valor nominal: 10.000 – 450 = 9.550 euros.
Este pequeño ajuste permite a la empresa recibir una cantidad mayor, ya que el descuento racional toma en cuenta el tiempo que falta para el vencimiento, en lugar de aplicar un porcentaje fijo sobre el total.
¿Cuál es la mejor opción?
La elección entre descuento racional y comercial dependerá de la situación financiera y las necesidades de la empresa:
- Si se busca un método rápido y sencillo para mejorar la liquidez de una empresa o mejorar el flujo de caja, el descuento comercial es más conveniente.
- Si se manejan operaciones de gran volumen y se busca reducir costes financieros, el descuento racional es la mejor alternativa.
Conclusión y recomendaciones
El descuento racional y comercial cumplen la misma función de adelantar el cobro de documentos financieros, pero difieren en cómo se calcula la cantidad final que recibe la empresa. Mientras que el descuento comercial es más simple y directo, el descuento racional ajusta mejor los costes y puede representar un ahorro en grandes operaciones.
Analizar cuál aplicar en cada caso te permitirá optimizar los recursos financieros y reducir costes innecesarios en las operaciones de financiación.
Referencias:
- Matemática financiera para la empresa: descuentos comercial y racional. EAE Business School.
- Diferencias entre el descuento comercial y racional. Factufácil.
- Descuento racional. Economipedia.
